Empresa bancaria
Tesorería corporativa y coberturas (FX, tasa, commodities)
La TESORERÍA CORPORATIVA gestiona el flujo de caja, riesgos financieros y coberturas (hedging). Instrumentos: (a) FORWARDS FX para exposición cambiaria (aunque en Panamá dolarizada, aplica a otras monedas); (b) SWAPS de tasa de interés; (c) COBERTURAS DE COMMODITIES (petróleo, metales); (d) CASH MANAGEMENT con pool cuentas (concentración, distribución, notional pooling); (e) SBLC / performance bonds. DTR estructura contratos ISDA + CSA con contrapartes, coordina compliance (netting, close-out), y defiende en disputas por valoración o ejecución. Regulación cruzada: SB para derivados bancarios + SMV para instrumentos del mercado de valores.
- ISDA + CSA: negociar netting, thresholds, minimum transfer amounts.
- Contrapartes: análisis crediticio + potencial requerimiento de collateral.
- Close-out netting: reforma insolvencia panameña permite (verificar Ley 12/2016).
- Sanciones OFAC/UN/EU: aplicar a contrapartes internacionales.
- Contabilidad hedging: NIIF 9 para calzar económicamente.
Es para usted si...
- Empresa importadora/exportadora con exposición FX.
- Corporativo con deuda de tasa variable buscando fijar.
- Grupo multinacional con cash management regional.
- Compañía con exposición a commodities (energía, minería, agro).
- Family office con portafolio internacional.
Requisitos
- Análisis de exposición financiera.
- Política de tesorería + tolerancia al riesgo.
- Contraparte bancaria calificada.
- ISDA + CSA firmado.
- Documentación regulatoria (KYC + eligibilidad).
Plazos
- Trámite
- Setup ISDA: 4-12 semanas. Coberturas específicas: días una vez marco firmado.
Costos y honorarios
Honorarios profesionales
Cotización según complejidad. Aplicamos el Acuerdo CNA 609-A/2021. Retainer para tesoreros continuos.
Determinados según el Acuerdo CNA 609-A/2021 del Colegio Nacional de Abogados. Le enviamos propuesta escrita con precio cerrado antes de iniciar el trámite.
Base legal
Decreto principal: DL 9/1998 (Ley Bancaria) + Texto Único Ley SMV (Superintendencia Mercado Valores) + ISDA Master Agreement + Acuerdos SB derivados.
- DL 9 de 1998 — Ley Bancaria.
- Texto Único Ley SMV (Superintendencia del Mercado de Valores).
- ISDA Master Agreement + Credit Support Annex (referencia internacional).
- Acuerdos SB sobre derivados financieros bancarios.
- Código Civil + Código de Comercio (contratos).
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Servicios DTR
Diseño de política tesorería, negociación de ISDA/CSA con bancos, estructura de operaciones específicas, defensa en disputas de valoración y ejecución.