Fintech y neobancos
Sandbox regulatorio — innovación fintech supervisada
Un SANDBOX REGULATORIO es un mecanismo por el cual el regulador permite a fintechs innovadoras operar bajo supervisión flexible por período limitado para probar productos antes de asumir la carga regulatoria completa. En Panamá el sandbox no está formalmente instaurado pero se han hecho aproximaciones piloto vía la SB y el MEF. En comparación: Colombia (SFC sandbox), México (Ley Fintech 2018), UK (FCA sandbox), Singapur (MAS). Para el fintech panameño, la ruta pragmática es: (a) consulta previa con SB sobre giro; (b) estructura de mínimo viable regulatorio; (c) compliance PLD desde el inicio; (d) monitoreo de la evolución legislativa. DTR asesora estructura + coordinación con SB + advocacy por régimen dedicado.
- Sin sandbox formal: la fintech asume riesgo regulatorio pleno hasta que SB defina.
- Consulta previa SB: acuerdo escrito reduce incertidumbre.
- PLD/FT: nunca dejar de lado, aunque el producto sea novedoso.
- Publicidad: cumplir Ley 45/2007 aún en fase piloto.
- Monitoreo legislativo: proyectos Asamblea Nacional pueden cambiar el panorama.
Es para usted si...
- Fintech innovador con producto sin encaje regulatorio claro.
- Startup buscando estructura mínima viable.
- Institución financiera con spin-off innovador.
- Grupo con proyecto regional que empieza por Panamá.
Requisitos
- Descripción técnica y comercial del producto.
- Análisis de encaje regulatorio con SB (y SMV/SSF si aplica).
- Programa PLD/FT.
- Estructura societaria pragmática.
- Plan de escalamiento con hitos regulatorios.
Plazos
- Trámite
- Consulta previa con SB: 2-6 meses. Estructuración: 3-9 meses.
Costos y honorarios
Honorarios profesionales
Cotización según complejidad. Aplicamos el Acuerdo CNA 609-A/2021. Retainer disponible.
Determinados según el Acuerdo CNA 609-A/2021 del Colegio Nacional de Abogados. Le enviamos propuesta escrita con precio cerrado antes de iniciar el trámite.
Base legal
Decreto principal: DL 9/1998 + Ley 130/2020 + resoluciones SB + referencias comparadas (Colombia, México, UK, Singapur).
- Decreto Ley 9 de 1998.
- Ley 130 de 2020 — coordinación.
- Resoluciones SB específicas.
- México — Ley Fintech 2018 (referencia).
- Colombia — Decreto 1234/2020 sandbox SFC (referencia).
- UK FCA + Singapur MAS (referencias).
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Servicios DTR
Análisis de encaje regulatorio, consulta previa con SB, estructuración pragmática, PLD, advocacy con reguladores, y ajuste ante cambios legislativos.